Né sur l'île de Wight, Billy Lange a fui avec sa famille en Allemagne, après la Première Guerre mondiale, pour rejoindre le riche baron juif qui emploie son père. Billy se lie à Karin, la fille du baron, qui comme lui aime la vitesse, le jazz, les chevaux. Il trouve un emploi chez IG Farben alors que Karin se mêle à la bohème berlinoise. Mais la montée du nazisme met fin à leur insouciance